ПОСТРОЕНИЕ ХОЛДИНГОВЫХ СТРУКТУР

ЦЕЛЬ ИНВЕСТИРОВАНИЯ

В структурах с российскими холдинговыми компаниями и российскими бенефициарными собственниками часто присутствуют промежуточные операционные компании, зарегистрированные в низконалоговых юрисдикциях и/или офшорах. Цели структурирования холдингов могут быть различны, однако, в связи с предпринимаемыми мерами по деофшоризации экономики, использование промежуточных компаний может стать невыгодным с точки зрения налогообложения и обременительным с точки зрения администрирования. Альтернативой может стать построение холдинговой структуры в целях оптимизации владения и защиты конечного бенефициара.

ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТРАТЕГИЯ

Акции (доли) организаций, входящих в холдинговую структуру, вносятся в состав комбинированного паевого инвестиционного фонда. Управление и администрирование осуществляются через структуру ПИФ. Внешним лицом выступает управляющая компания, при этом пайщики не раскрываются. Полученные доходы можно перераспределять внутри холдинговой структуры через механизмы ПИФ.

ПРЕИМУЩЕСТВА

• Налоговая оптимизация – доходы, полученные в состав ПИФ, не облагаются налогом на прибыль. Таким образом, полученные доходы можно реинвестировать в новые объекты без уплаты промежуточного налога (безналоговое реинвестирование).
• Оптимизация структуры владения через ПИФ позволяет не раскрывать перед третьими лицами структуры права собственности на активы. Администрированием структуры и отчетностью перед контролирующими органами занимается управляющая компания.
• Защита активов – паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом. Управление ПИФ как имущественным комплексом осуществляется организацией, имеющей лицензию Банка России. Информация о владельцах паев ПИФ не раскрывается. Кроме того, на имущество, входящее в состав активов ПИФ, нельзя обратить взыскание по долгам управляющей компании и владельца инвестиционных паев.